Instalación

En el comprimido están la carpeta "seplugins" poner en raíz dentro se encuentra el plugin los archivos vsh.txt, game.txt y capture.ini

Si tienes mas plugins tienes que hacerlo manula a la siguiente ruta

ms0:/seplugins/capture.prx 1

Activarlo en el menú Recovery apaga por completo tu psp y enciende la apretando R en donde dice plugins entras ya dentro activas el plugin correspondiente (Enable)
Cambiar la configuración de Capture.ini para destino de imágenes y videos 

Veras 2 lineas en las que pone:

PhotoDir = ms0:/PICTURE.
VideoDir = ms0:/VIDEO.

La primera linea (PhotoDir) donde se guardaran las capturas en fotos. La segunda (VideoDir), donde se guarden las capturas de vídeo estas son las que se pueden modificar.

Controles para captura de Video y Foto

Nota musical: Captura de pantalla / Detiene grabación.
Gatillo R + Nota musical: Comienza la grabación de video.
Gatillos R+L + Nota musical: Comienza la grabación de video a pantalla completa.

Problemas que se pueden suscitarse

Estos ficheros suelen ser grandes a la hora de grabarlos así que mirad el espacio de la Stick, tiene una función que detiene la grabación cuando se acaba el espacio de la memoria.
Podría no funcionar con algunos juegos a no ser que habilitemos "Plain modules in UMD/ISO":
Entramos en el Recovery Mode (mantenemos pulsado R según arranca la PSP)
Advanced ->
Advanced configuration ->
Habilitamos "Plain modules in UMD/ISO"
Go Back
Go Back
Exit

Importante

En general yo lo uso para captura de pantalla (foto) no he tenido problemas, el problema es a la hora de capturar video en general ese no lo uso ya que se traba en los juegos ya que no grava video largo solo fragmentos muy cortos debido al formato gif